Rashi in his commentary to Breishit(Genesis) 47:2 informs us that midrash Breishit Rabba is an aggada of the land of Israel.
Breishit Rabba parsha 61 also attributes the death of the students of Rabbi Akiva to the spiritual issue of how the students related one to each other
So I think that it is incorrect to portray the historical issue over what reallly happened to the students of Rabbi Akiva as a fight between the outlooks of the Rabbis of Bavel (Babylon) and the Rabbis of the land of Israel
בראשית רבה (וילנא) פרשת חיי שרה פרשה סא
ר' עקיבא אומר אם היו לך תלמידים בנערותך עשה לך תלמידים בזקנותך שאין אתה יודע איזה מהם מתקיים לך זה או זה ואם שניהם כאחד טובים, י"ב אלף תלמידים היו לר"ע מעכו ועד אנטפריס וכולם בפרק אחד מתו, למה שהיתה עיניהם צרה אלו באלו ובסוף העמיד שבעה, רבי מאיר, ורבי יהודה, רבי יוסי, ור' שמעון, ורבי אלעזר בן שמוע, ורבי יוחנן הסנדלר, ור' אליעזר בן יעקב, ואית דאמרי ר' יהודה, ור' נחמיה, ורבי מאיר, רבי יוסי, ורשב"י, ור' חנינא בן חכינאי, ורבי יוחנן הסנדלר, א"ל בניי, הראשונים לא מתו אלא שהיתה עיניהם צרה אלו לאלו תנו דעתכם שלא תעשו כמעשיהם, עמדו ומלאו כל ארץ ישראל תורה,